复盘｜3.6万亿天量！大金融点火，科技内部分化

2026-07-02 · 恒运配资

小伙伴们晚上好！今天是下半年的第一个交易日，大盘整体回暖普涨，但盘面极致分化，科技主线内部强弱轮动十分清晰。先给大家吃颗定心丸，昨日提醒布局的创新药今日如期拉升2.4%，跟上节奏的小伙伴收益稳稳揣进兜！当下市场量能持续充沛，场内资金只会在硬科技主线内部高低切换，怎么可能轻易出逃流向冷门杂毛赛道CPO今日回调3.2%，很多人一跌就慌，在云云看来，这不就是标

小伙伴们晚上好！今天是下半年的第一个交易日，大盘整体回暖普涨，但盘面极致分化，科技主线内部强弱轮动十分清晰。先给大家吃颗定心丸，昨日提醒布局的创新药今日如期拉升2.4%，跟上节奏的小伙伴收益稳稳揣进兜！

当下市场量能持续充沛，场内资金只会在硬科技主线内部高低切换，怎么可能轻易出逃流向冷门杂毛赛道CPO今日回调3.2%，很多人一跌就慌，在云云看来，这不就是标准的主线洗盘、送上门的低吸机会吗！硬科技赛道波动大、弹性足，但韧性极强，每一次回调都是蓄力，后续反弹的确定性还用多说吗

反观半导体今日再度扛起盘面大旗逆势走强，又是坚守主线稳稳吃肉的一天！从3月底锁定半导体为全年第一主线开始，6月震荡周期里云云反复提醒逆势低吸、坚定持仓，如今板块自6月以来涨幅已超60%，云云每一次预判、每一次布局，不都被市场实打实印证了吗所以进入下半年，云云依旧会牢牢拿稳半导体+CPO这对黄金搭档，主线毫不动摇！

下面同步今日大盘全貌，直观感受当前市场格局： A股主要指数今日走势分化，截止收盘，沪指涨0.44%，收报4112.45点；深证成指跌0.53%，收报16119.17点；创业板指跌1.89%，收报4260.72点；科创50指数跌2.48%，收报2153.04点。沪深京三市成交额达到36831亿，较昨日放量3890亿。聚焦科技，各板块涨跌一目了然：今天半导体上涨 0.7 %，CPO 下跌3.2 %，创新药上涨2.8 %，有色基本持平，CS电池下跌1.8 %，卫星上涨 1.2 %，机器人上涨 0 .2%。

具体而言，关注云云，每天带你精准踩准市场节奏，只讲干货、不玩套路，不吹票、不模棱两可。今晚半导体、CPO、创新药和卫星等重点板块的完整复盘往下看！

半导体收涨0.7%走出六连红主线主升上涨趋势彻底确立

今天强势走出六连红，早盘冲高回落、盘中一度翻绿，尾盘再度收回涨幅，顶级主线的洗盘式上涨，小伙伴们难道还不熟悉吗回顾6.8、6.12、6.23三波关键低点，云云每一次都提前提示分批低吸，如今回头看，不都是黄金机会吗坚守至今的小伙伴收益装满兜了！7月正式进入中报业绩验证期，资金只认有业绩、有订单、有产业逻辑的硬核赛道。半导体行业赚钱+企业扩产+全球国产化三重共振，这也是主线能一路持续走强的根本。不过短线涨了一周多，半导体这脾气大家也懂，涨跌都猛，不可能只涨不跌，这种行情云云见得太多了，这里再温馨提醒下：仓位重或者求稳的小伙伴可以少量做T对冲一下波动，但底仓千万别丢。

CPO短线深度洗盘主线低吸布局窗口正式打开

今天下跌3.2%，迎来回调，但小伙伴们真的不用过于慌张，这波只是正常洗盘，洗掉不坚定的筹码，怎么可能是行情终结呢所以云云依旧保持低吸节奏！行业超级周期、AI算力需求持续爆发，叠加国产替代与政策扶持，这三大核心逻辑完全没变。云云还是那个观点，每一次短期下探，拉长周期看都是优质布局窗口， CPO提前把技术面的调整消化完，反而是更早进入下一轮反弹，这其实是好事。但需要注意的是：7月进入中报验证窗口，资金会更看重业绩的确定性，切记只逢跌碎步低吸，坚决不追高，稳稳把握主线轮动红利！

创新药多重利好共振支线波段机会精准兑现

今天上涨2.8%，走势完全贴合云云的预判！周一大涨云云直言需等子弹在飞一会儿，周二小跌云云提醒低吸布局，今天如期走强，跟上云云思路的小伙伴稳稳吃上大肉！消息面上多重利好扎堆，医保这边初审通过率明显提高，还新增了商保对接创新药的渠道，新药上市审批更快了。另外不少药企接连签下大额海外合作，国产创新药越来越受全球认可，整个行业的盈利预期也在持续回暖。技术上板块稳稳站稳10日均线，底部彻底稳住，资金持续回流，反弹趋势已经很明确，短期大概率能走强一波。

卫星利好提前透支性价比偏弱仅适合短线套利

今天上涨1.2 %，继续放量上涨。消息面上朱雀三号遥二刚完成静态点火，7月还要试飞验证回收技术，长征十号乙也锁定发射窗口，可回收火箭落地能降低卫星组网成本，但这批利好已经提前炒作，短期很难再带动大涨。最新的技术面关键线分析。不过说实话这条线性价比真不算高，虽说连着两天上涨，但折腾一周下来总共才涨10% 出头，跟半导体两天大涨15%完全没法比，选择永远大于努力，资金我们还是优先留给硬科技主线。

总而言之，硬科技这条主线行情根本没走完，真正的主线，从来不是看谁今天涨得最多，今天跌了多少，而是谁能够持续有产业逻辑支撑和有业绩兑现。云云还是那句话：顺着趋势做，比猜顶聪明得多。半导体拿稳了别松手， CPO遇到回调可以考虑碎步低吸。下半年云云会继续坚守半导体、CPO这条硬科技主线，绝不摇摆。两大方向就是下半年的黄金搭档，坐稳主线不动摇。

没有永远强势的行情，只有永远适配的节奏。云云继续坚守策略，握紧科技赛道、调整持仓、做好防御。小伙伴们~ 云云坚持每日分享，带着满满的干货与真诚，就等你关注啦！今晚就聊到这儿，有啥问题评论区见，云云陪你们一起守着~

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